Se proyecta que las ventas totales de vehículos nuevos para mayo de 2025, incluyendo transacciones minoristas y no minoristas, alcancen las 1.489.800 unidades, cifra similar a la de mayo de 2024, según un pronóstico conjunto de J.D. Power y GlobalData.
Mayo de 2025 tuvo 27 días de venta, uno más que mayo de 2024. Comparar el mismo volumen de ventas sin ajustar el número de días de venta se traduce en un aumento del 3,4 % con respecto a 2024.
Se espera que la tasa anualizada ajustada estacionalmente (SAAR) para las ventas totales de vehículos nuevos sea de 15,6 millones de unidades, una disminución de 0,1 millones de unidades con respecto a mayo de 2024.
Pronóstico de Ventas Minoristas
Se proyecta que las ventas minoristas de vehículos nuevos para mayo de 2025 alcancen las 1.235.700 unidades, un aumento del 1,1 % con respecto a mayo de 2024. Comparar el mismo volumen de ventas sin ajustar el número de días de venta se traduce en un aumento del 5,0 % con respecto a 2024.
Conclusiones
Thomas King, presidente de la división de datos y análisis de J.D. Power:
“Tras el aumento repentino en las compras de vehículos en marzo y abril, impulsado por el temor a Las ventas de mayo, debido a los aumentos de precios relacionados con los aranceles, reflejan un mercado más moderado.
Si bien muchas ventas de mayo fueron realizadas por compradores que aceleraron sus compras, el beneficio de las ventas se ve atenuado por la recuperación de la inversión de quienes compraron en marzo y abril en lugar de mayo.
En marzo y abril, se vendieron aproximadamente 149.000 vehículos adicionales simplemente porque los compradores reprogramaron sus compras ante la expectativa de importantes aumentos de precios en el futuro.
Estas ventas reprogramadas representarán un obstáculo para el ritmo de ventas de la industria durante el resto del año. A pesar de este efecto, la demanda minorista de vehículos nuevos se mantiene sólida, y se espera que las ventas minoristas aumenten un 1,1 % con respecto al año anterior.
La amenaza de un aumento en los precios de los vehículos aún no se ha materializado de forma significativa. La mayoría de los fabricantes se han comprometido explícitamente a mantener precios estables a corto plazo.
La avalancha de consumidores en las concesionarias en marzo y abril impulsó ligeramente los precios, pero la vuelta a un ritmo de ventas más habitual en mayo ha estabilizado los precios promedio.
Se espera que el precio promedio de transacción de vehículos nuevos en mayo alcance los $45,462, un aumento de $649 o un 1.4% con respecto a mayo de 2024, pero una disminución de $592 o un 1.3% con respecto a abril.
En las concesionarias, los compradores siguen encontrando ofertas competitivas, aunque el valor de los descuentos de los fabricantes ha disminuido ligeramente. El incentivo promedio del fabricante por vehículo se encamina a alcanzar los $2,563, una disminución de $200 con respecto a abril y una disminución de $143 con respecto al año anterior.
Expresado como porcentaje del precio de venta sugerido por el fabricante, el gasto en incentivos se sitúa actualmente en el 5.1%, una disminución de 0.3 puntos porcentuales con respecto al año anterior. Una dinámica similar se observa con la rentabilidad de los minoristas, que se encuentra ligeramente elevada, pero muestra indicios de normalización.
Se espera que la ganancia total por unidad de los minoristas —que incluye el valor bruto del vehículo más los ingresos por financiamiento y seguros— sea de $2,502, un aumento de $98 con respecto a mayo de 2024, pero una disminución de $29 con respecto a abril.
Se proyecta que la ganancia total agregada de los minoristas por ventas de vehículos nuevos para este mes sea de $3,000 millones, un 9.8% más que en mayo de 2024.
“El sólido ritmo de ventas, combinado con los altos precios promedio de transacción, significa que los consumidores gastarán más dinero en la compra de vehículos nuevos este mes que en cualquier otro mes de mayo registrado, y el cuarto más alto de cualquier mes registrado.
Los consumidores se encaminan a gastar casi $53,800 millones en vehículos nuevos este mes, un 7.0% más que el año pasado”.
El aumento de precios se traduce en pagos mensuales de préstamos más altos. Los pagos mensuales promedio de financiamiento en abril se encaminan a alcanzar los $748, un aumento de $21 con respecto a mayo de 2024, y el más alto registrado para el mes de mayo.
La tasa de interés promedio para préstamos para vehículos nuevos es del 6,93%, una disminución nominal de 10 puntos básicos con respecto al año anterior.
Se proyecta que las ventas de flotas disminuyan un 7,0% con respecto al año anterior, ya que los fabricantes siguen priorizando a los compradores minoristas sobre el canal de flotas, históricamente menos rentable.
El precio promedio de los vehículos usados tiende a los $29.168, un aumento de $130 con respecto al año anterior. Esto refleja la combinación de una menor oferta de vehículos usados de modelos recientes (debido a la menor producción de vehículos nuevos durante la pandemia), menores vencimientos de arrendamientos y la moderación de los descuentos por parte de los fabricantes.
Un aumento en los precios de los vehículos usados significa que el capital promedio de intercambio está aumentando, con un aumento de $415 interanual, hasta los $8.292.
A pesar del aumento en los precios de los vehículos usados, se espera que el número de compradores de vehículos nuevos con capital negativo en su vehículo usado alcance el 24,4 %, lo que representa un aumento de 0,5 puntos porcentuales con respecto a mayo de 2024.
De cara al futuro, el ritmo de ventas del sector enfrenta desafíos en diversos frentes. Sin duda, el aplazamiento de las ventas hasta marzo, abril y mayo representará un obstáculo significativo para el resto del año.
Los desafíos relacionados con los aranceles son menos claros. El efecto de los aranceles en la economía general sigue siendo ambiguo, pero, en cuanto a su dirección, representan un riesgo significativo para la demanda de vehículos.
Los aranceles sobre vehículos y piezas importadas incrementarán significativamente los costos para muchos fabricantes, aunque no todos. Para la industria, los aranceles actuales sobre vehículos y piezas importadas incrementarán el costo promedio del vehículo para los fabricantes en $4,275.
Sin embargo, el efecto arancelario varía drásticamente entre fabricantes y vehículos dentro de su portafolio, dependiendo de dónde se produzcan y de dónde provengan sus componentes.
Los cambios anunciados recientemente en la estructura arancelaria implican que muchos vehículos de producción nacional enfrentan un aumento insignificante en sus costos, mientras que los vehículos importados experimentan aumentos de hasta un 25%.
Si bien el aumento en los costos de producción finalmente resultará en precios más altos para muchos vehículos, el hecho de que los precios para los consumidores se mantengan prácticamente sin cambios, por ahora, no debería sorprender.
La naturaleza altamente competitiva de la industria automotriz, sumada al hecho de que muchos vehículos actualmente en inventario de los concesionarios se fabricaron antes de que entraran en vigor los aranceles, significa que los fabricantes están adoptando una estrategia de precios cautelosa.
La pertinencia de este enfoque cauteloso se ve reforzada por la incertidumbre actual sobre la estructura de los aranceles, en particular para los vehículos importados.
La resolución de las negociaciones comerciales con un país, que resultó en una reducción significativa de los aranceles de importación, ha generado cierto optimismo. En la medida en que se alcancen acuerdos similares con otros países, los aumentos de costos y la consiguiente presión para subir los precios podrían disminuir significativamente.
El resultado de esta dinámica es que es probable que las respuestas de los fabricantes de automóviles en materia de precios evolucionen gradualmente en los próximos meses, ya que cada fabricante se enfrenta a circunstancias únicas en cuanto a costos y posicionamiento competitivo.
En general, se espera que los precios suban, pero en una cantidad significativamente inferior a la que implican los aranceles, y en algunos modelos no aumentarán. Se prevé que algunas medidas de precios se produzcan en junio y julio, pero es probable que los precios futuros se materialicen plenamente a finales de año.
Comparación de ventas y SAAR
SAAR significa tasa anualizada ajustada estacionalmente
| U.S. Vehiculos nuevos | Mayo 2025 (pronosticó) | Abril 2025 | Mayo 2024 |
| Ventas minoristas | 1,235,713 units (1.1% más alto que mayo de 2024) |
1,223,677 units | 1,177,305 units |
| Ventas totales | 1,489,782 unidades (0,4 % menos que en mayo de 2024) |
1,472,919 units | 1,440,328 units |
| Minoristas y SAAR | 13.0 millones de unidades | 14.9 million units | 12.9 million units |
| Totales y SAAR | 15.6 millones de unidades | 17.6 million units | 15.7 million units |
Detalles
Se espera que las ventas de flotas totalicen 254.069 unidades en mayo, un 7,0 % menos que en mayo de 2024. Se espera que el volumen de flotas represente el 17,1 % de las ventas totales de vehículos ligeros, 1,2 puntos porcentuales menos que el año anterior.
Se proyecta que los vehículos con motor de combustión interna (MCI) representen el 74,9 % de las ventas minoristas de vehículos nuevos, una disminución de 4,1 puntos porcentuales con respecto al año anterior. Se espera que las ventas de vehículos eléctricos híbridos (VEH) alcancen el 14,8 %, un aumento de 4,3 puntos porcentuales con respecto al año anterior.
Se prevé que los vehículos híbridos enchufables (VEH) representen el 2,1 % de las ventas, un aumento de 0,1 puntos porcentuales con respecto a mayo de 2024, mientras que se espera que los vehículos eléctricos (VE) representen el 8,1 % de las ventas, una disminución de 0,4 puntos porcentuales.
Se espera que los vehículos de ensamblaje final en EE. UU. representen el 53,6 % de las ventas en mayo, un aumento de 1,4 puntos porcentuales con respecto al año anterior.
Las camionetas y SUV se encaminan a representar el 81,9 % de las ventas minoristas de vehículos nuevos, un aumento de 1,8 puntos porcentuales con respecto a mayo de 2024.
El inventario minorista se encuentra actualmente en 2,13 millones de unidades, un aumento del 23,0 % con respecto a mayo de 2024.
El inventario de la industria alcanzó los 57 días de suministro en mayo, un aumento de 7 días con respecto al año anterior.
El 57,5 % de las ventas tuvo un valor bruto vehicular positivo, un aumento de 0,2 puntos porcentuales con respecto al año anterior.
Se espera que el precio promedio de transacción minorista de vehículos nuevos en mayo alcance los 45 462 dólares, un aumento de 649 dólares con respecto a mayo de 2024. El precio de transacción como porcentaje del precio de venta sugerido por el fabricante (MSRP) aumentó al 91,4 %, un aumento de 0,4 puntos porcentuales con respecto al año anterior.
Los compradores minoristas están en camino de gastar $53.8 mil millones en vehículos nuevos, un aumento de $3.5 mil millones con respecto a mayo de 2024.
Se espera que el gasto promedio en incentivos por unidad en mayo baje a $2,536, una reducción de $143 con respecto a mayo de 2024. Se espera que el gasto como porcentaje del precio de venta sugerido por el fabricante (MSRP) promedio disminuya al 5.1%, una reducción de 0.3 puntos porcentuales con respecto a mayo de 2024.
Se espera que el gasto promedio en incentivos por unidad en camionetas/SUV en mayo sea de $2,670, una reducción de $87 con respecto al año anterior, mientras que el gasto promedio en autos se espera que sea de $1,948, una reducción de $417 con respecto al año anterior.
Se espera que el arrendamiento represente el 20.7% de las ventas este mes, una reducción de 3.3 puntos porcentuales con respecto al año anterior.
Se espera que el tiempo promedio que un vehículo nuevo permanece en posesión del concesionario antes de su venta sea de 49 días en mayo, en comparación con los 45 días del año anterior. El 34,5 % de los vehículos se vendieron en menos de 10 días en mayo, un aumento de 1,2 puntos porcentuales con respecto al año anterior.
Se prevé que los pagos financieros mensuales promedio sean de $748, un aumento de $21 con respecto a mayo de 2024. Se espera que la tasa de interés promedio para préstamos para vehículos nuevos sea del 6,93 %, una disminución de 0,10 puntos porcentuales con respecto al año anterior.
En lo que va de mayo, el precio promedio de venta al público de vehículos usados es de $29.168 dólares, un aumento de $130 con respecto al año anterior. El valor neto de la permuta tiende a ser de $8.292, lo que representa un aumento de $415 con respecto al año anterior.
Se espera que el 24,4 % de los vehículos usados en intercambio generen un patrimonio neto negativo este mes, lo que representa un aumento de 0,5 puntos porcentuales con respecto a mayo de 2024.
Perspectivas de Vehículos Eléctricos
Tyson Jominy, vicepresidente sénior de datos y análisis de J.D. Power:
“El segmento de vehículos eléctricos se enfrenta a una notable desaceleración este mes. Su participación en las ventas minoristas ha disminuido 0,5 puntos porcentuales interanualmente, lo que marca el peor desempeño desde febrero de 2024 y prácticamente anula casi dos años de crecimiento.
“Sin embargo, la tendencia general hacia la electrificación presenta una historia con más matices. Las ventas de vehículos electrificados, incluyendo híbridos e híbridos enchufables, han aumentado hasta representar el 25 % de las ventas minoristas totales del sector, impulsadas principalmente por cambios estratégicos de fabricantes de automóviles como Toyota y Honda.
Estos fabricantes están implementando una transición agresiva hacia modelos híbridos en sus líneas de productos, lo que contribuye a un aumento de 4,1 puntos porcentuales en la participación general en la electrificación con respecto al año anterior. Por ejemplo, el Toyota RAV4 modelo 2026, presentado esta semana, se ofrecerá exclusivamente en versión híbrida o híbrida enchufable de alto rendimiento.
Esto indica un mayor compromiso con la hibridación, incluso cuando las ventas de híbridos enchufables en la industria se mantienen estancadas en tan solo el 2% del mercado.
Perspectivas de Ventas Globales
David Oakley, gerente de previsiones de ventas de vehículos para las Américas en GlobalData:
“Las ventas globales de vehículos ligeros en abril aumentaron un 6,0% interanual, alcanzando los 7,3 millones de unidades, con un crecimiento interanual en la mayoría de las regiones. La tasa de ventas de abril cerró en 91,8 millones de unidades, frente a un resultado revisado a la baja de 90,4 millones de unidades en marzo.
Norteamérica, China y Japón fueron los principales contribuyentes al aumento interanual de las ventas en abril.
El efecto de arrastre observado tanto en Estados Unidos como en Canadá en marzo, ya que los consumidores buscaron evitar las subidas de precios debido a los aranceles, se repitió en cierta medida en abril, con un aumento interanual de las ventas del 11,3 % en Estados Unidos y del 7,8 % en Canadá.
En China, la continuidad de los subsidios gubernamentales impulsó el mercado, en particular el de vehículos de nueva energía, con un crecimiento del volumen general del 12 %. Las ventas cayeron un 2,2 % en Europa Occidental debido a la preocupación económica.
Se espera que las ventas de mayo aumenten un 4,6 % con respecto a mayo de 2024. Es probable que las ventas en EE. UU. experimenten un sólido crecimiento, ya que todavía hay una ventana, aunque se está cerrando, para que los clientes realicen compras antes de que el efecto de los aranceles se refleje en un aumento de precios.
Se espera que tanto China como Japón experimenten un crecimiento interanual, mientras que la recuperación económica en Argentina y los efectos de calendario favorables en Brasil deberían permitir una expansión de las ventas en Sudamérica. Se proyecta que la tasa de ventas global alcance los 90,1 millones de unidades, frente a los 87,6 millones de unidades de mayo de 2024.
Algunos de los peores temores sobre una guerra comercial global se han disipado en las últimas semanas gracias al anuncio de una reducción de aranceles entre Estados Unidos y China durante al menos 90 días.
Aun así, existen muchos riesgos potenciales debido a la naturaleza impredecible de la política comercial estadounidense y los riesgos económicos.
Nuestra previsión de ventas globales para 2025 se sitúa en 89,8 millones de unidades, un 1,1 % más que los volúmenes de 2024.
Fuente: J.D.Power